学生の借金を返済するための最適な方法を見つける-ScienceDaily

by REVOLUSYNAPSE
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米国の学生ローンの負担は衰えることなく増大し続けており、現在、約4,500万人の借り手の間で合計1.7兆ドルの家計債務を占めています。 ダブリン市立大学のPaoloGuasoni氏は、「過去10年間に所得ベースの返済が導入されたことで、学生ローンはかなり複雑な商品になっている」と述べた。 借り手がこの複雑なプロセスをナビゲートするとき、彼らは長期的な結果に直面します。 学生ローンを抱えている人は、家を所有したり起業家になったりする可能性が低く、一般的に大学院や専門職への入学を延期します。 この問題に大規模に対処するには法改正が必要ですが、個々の借り手は最小限の長期コストでローンを返済するための措置を講じることができます。

4月に発表された論文では 金融数学に関するSIAMジャーナル、Guasoniは、Yu-JuiHuangとSaeedKhalili(どちらもコロラド大学ボルダー校)とともに、学生ローンの返済にかかる全体的なコストを最小限に抑えるための戦略を策定しました。 「文献では、借り手が何をしているのかを議論するほとんどの経験的研究が見つかりました」とHuang氏は述べています。 「しかし、私たちが知りたかったのは、むしろ、どのように すべき 借り手は債務負担を最小限に抑えるために返済しますか?」

学生は卒業または登録解除の数ヶ月後にローンを返済する責任があり、国の固定金利で成長しているローンと戦わなければなりません。 借り手のための1つのオプションは、 固定満期 -ローンの最終支払い期日。 もう1つは、収入ベースのスキームに登録することです。このスキームでは、借り手が特定の生存しきい値を超える収入を持っている場合にのみ、毎月の支払いが行われます。 支払いが必要な場合、それらは借り手がそのしきい値を超えて行う金額に比例します。 およそ20年から25年後、残りの残高は許されますが、経常利益として課税されます。 「緊張は、許しまで支払いを延期することと、利子が時間の経過とともにローン残高を膨らませることとの間にある」とグアソニ氏は述べた。 支払いを遅らせるための税額は、許しまでの期間が長くなると指数関数的に増加し、想定される節約を相殺する可能性があります。

多くの借り手にとって直感的なアプローチは、最小限の支払いでさえその期間の終わりまでに残高を消滅させ、許しを無関係にするので、できるだけ早く少額のローンを返済することかもしれません。 同様に、特にローンが数年以内に許される場合は、収入ベースのスキームを通じて大規模なローンの支払いを最小限に抑えたいと思うかもしれません。 ただし、状況は必ずしも見た目ほど単純ではありません。 「直感に反する部分は、あなたのローンが大きく、許しが遠く離れている場合、ローンの残高が爆発するのを防ぐために、最初の数年間で支払いを最大化する方が良いかもしれないということです」とファンは言いました。 「その後、収入ベースの返済に切り替えて、許しを利用することができます。」

学生ローンを返済するための本当に最適な方法を調査するために、著者は、一定の金利で連邦学生ローン(最も一般的なタイプの学生ローン)を借りた借り手の数学モデルを作成しました。 このモデルは、借り手が元の期間でローンを返済し、場合によっては追加の支払いを行うことができることを前提としています。 そうでなければ、彼らは収入ベースのスキームに登録するしかないでしょう。 ローンを迅速に返済することは、複利によるコストの削減につながります。 しかし、借り手の動機は、残りの残高が将来的に許されて課税される可能性と矛盾しており、許しの日まで支払いを延期することを奨励しています。

数学的モデルは、ローンの全体的なコストを最小限に抑えたい借り手のためのいくつかの可能なアプローチを明らかにしました。 「最適な戦略は、(i)できるだけ早くローンを返済することです。 [if the initial balance is sufficiently low]、または(ii)最大で支払いを最大化する 重要な地平線 (おそらく今)そして、収入ベースの返済を通じてそれらを最小限に抑える」と述べた。許しの恩恵がローン残高の複利を上回り始めたときに重大な地平線が発生する。高金利の大規模なローンの場合-これは専門家の学位に共通です-高い初期支払いとそれに続く収入ベースのスキームへの登録の戦略からの節約は、そのような計画を買う余裕がある人にとってはかなりのものになる可能性があります。

著者は、7.08パーセントの金利を運ぶDirect PLUSローンの残高が$ 300,000の歯科学校卒業生の例を提供しました(米国歯科教育協会によると、歯科学校卒業生の83%が学生ローンの債務を抱えており、平均して残高は292,169ドル)。 この卒業生の初任給は$ 100,000で、毎年4%増加し、生計レベルを超えて稼いだ収入の最大30%を返済することができます。 もし彼らがそのような最大の支払いを続ければ、彼らは20年以内に合計512,000ドルの費用でローンを返済するでしょう。

例の卒業生は、収入ベースの返済にすぐに登録することもでき、彼らが生計を上回って稼いだ収入のわずか10パーセントを支払います。 25年後、複利のため、残高は$ 1,053,000になります。 この残高は許され、40%の税率で所得として課税され、合計で524,000ドルの費用が発生します。 あるいは、卒業生は著者の提案した戦略を使用して、約9年間、生計を超えて収入の30%を返済し、その後、収入ベースの返済スキームに切り替えることができます。 25年後に許される残りの残高は462,000ドルになり、支払いと税金の合計コストは490,000ドルになります。これは、すべての戦略の中で最も低い金額です。 複数年にわたる高額の支払いによる残高の減少は、最低支払い期間中の残高のその後の成長を抑制します。

将来の研究は、学生の債務返済のより複雑な要因をさらに調査する可能性があります。 著者のモデルは決定論的です-それは金利が将来潜在的に変化する可能性があるという事実を考慮していません。 ただし、金利は増減する可能性があり、借り手は借り換えや支払いの遅延を余儀なくされる可能性があります。 このような変更が最適な債務返済に与える影響を判断するには、さらなる作業が必要です。

この調査は、特に複利を考えると、ローン返済における借り手の選択が全体的なコストに大きな影響を与える可能性がある方法を明らかにしました。 「学生ローンを利用している場合は、特定のオプションを慎重に検討し、さまざまな戦略の下での総費用を確認する必要があります」とGuasoni氏は述べています。 黄氏は、彼らの提案した戦略は、法律や歯科学校の卒業生がしばしば保有する多額の融資にとって特に有益である可能性があることに留意して同意した。 「それぞれのローンはわずかに異なる」と彼は言った。 「私たちのモデルはすべての可能な詳細をキャプチャするわけではありませんが、2つの可能性に注意を集中するのに役立ちます:おそらく高額の支払い期間の後、最も迅速な全額返済または収入ベースのスキームへの登録。」 ローン返済へのアプローチを注意深く数学的に検討することは、借り手が今後数年間で彼らに利益をもたらす決定を下すのに役立ちます。



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