株式が収益分配と出会う場所で活動する12の「柔軟なVC」– TechCrunch

by tobiniumu
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以前、紹介しました フレキシブルVCの概念:出口と所有権のオプションを維持しながら、創設者が即時のリスク資本にアクセスできるようにする構造。 ここでは、特定したすべてのアクティブなフレキシブルVCを、次のカテゴリに分類して一覧表示します。

  • 収益ベース
  • 報酬ベース
  • ブレンドリターンストリーム

収益ベースの柔軟なVC

これらの投資家は、主に収益の割合に基づいて返済されます。

キャパシティキャピタル

テネシー州チャタヌーガを拠点とする キャパシティキャピタル 米国南東部を中心に2020年に発売されました ジョナサン・ブラグドンのCEOは、Capacityを次のように説明しています。 投資は通常、上限付きの1桁の収益分配と、特定の状況下での株式の権利と引き換えに行われます。

会社が十分な資本を売却または調達した場合、投資は合意された資本の割合に変換されます。 追加のエクイティ資金を調達せずに会社が成長した場合、創設者は事前に合意されたリターン額に基づいてエクイティ権の大部分を償還します。 食品、技術、サービスを含むポートフォリオを備えたこのファンドは、業界にとらわれず、利益率の高いビジネスモデルで見過ごされ、過小評価されていることに焦点を当てています。」

ジョナサンは、投資を「マイクロメザニン」と呼ぶことがあります。「メズは通常、契約上の定期的な支払いとして構成されており、株式のような上振れがありますが、他の債務に従属しています…したがって、ほとんどの貸し手はそれを株式のように見ています。 しかし、それは通常、公平性よりも制御メカニズムが少ない(つまり、VCではない)短期間のものです。 私は欲しかった [a term for] 似たようなもの(負債と資本の間)ですが、非常に小規模です。」

ファンドに加えて、全体 容量 組織は、直接的なメンターシップ、コンサルティングを提供し、創業者を幅広い才能のネットワーク、多様な形態の資本、および成長のスタートアップ後の段階に焦点を当てた既存のリソースに接続します。 創設者、LP、ベンチャーパートナーは、南東部の地元のスタートアップエコシステムで長い歴史を持っています。 LaunchTNカンパニーラボCO.STARTERS および他のいくつかの地域の資金とリソース。

グレーターコロラドベンチャーファンド

グレーターコロラドベンチャーファンド (GCVF)は、エクイティと柔軟なVC構造化を使用して、コロラド州の農村部で急成長している新興企業に投資する1,700万ドルのシードファンドです。

典型的なGCVFフレキシブルVC投資は、最大10%の所有権に対して$ 100,000〜 $ 250,000であり、そのうち9%は償還可能であり、収益分配は10%未満で、12か月以上の休暇期間があります。 GCVFは、小さなコミュニティに拠点を置く創設者に重要なサポートを提供すると同時に、小さな町の本部をはるかに超えた不公平なネットワークに接続することを専門としています。

GCVFは、すべての小さなコミュニティのためのベンチャーキャピタルと高成長のスタートアップの未来を開拓しています。 コロラドを理想的なパイロットコミュニティとして、GCVFチーム(この記事の共著者であるジェイミーフィニーを含む)は、コロラドの農村部のスタートアップエコシステムにおける複数の主要なイニシアチブの成長を支援してきました。 ウェストスロープスタートアップウィークテルライドベンチャーアクセラレーターコロラド州のスタートアップコロラドギャップ基金にエネルギーを与える そしてその グレーターコロラドピッチシリーズ

コロラド市場における創造的な投資構造の必要性を認識し、彼らは共同設立しました。 オルタナティブキャピタルサミット、柔軟なVCと代替のスタートアップ投資家の最初のコミュニティを作成します。

彼らは、柔軟なベンチャーキャピタルと先駆的な地方のスタートアップエコシステムに関する知識を共有しています。 GCVFブログ



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